Overview

Abstract (English)

Government-sponsored student loans have emerged over the decades as a primary method of financing post-secondary education across most North American jurisdictions. Despite this, the empirical literature examining the correlates of repayment difficulty and default in Canada has remained stagnant in recent years. This study taps into an underutilised data source – the 2013 National Graduates Survey – to examine the relationship between demographics, human capital, borrowing behaviour and other known predictors and repayment difficulty. Our logistic regression models demonstrate that disability status, geographic region and borrowing behaviour are correlated with loan default and repayment difficulty, while failing to verify the existence of other demographic effects routinely found in the existing literature. We discuss the implications of these findings, along with multiple avenues for further empirical work on this topic within Canada.

Abstract (French)

Au fil des décennies, l’accès aux prêts étudiants offert par le gouvernement est devenu le moyen de financement le plus important pour effectuer des études postsecondaires dans la plupart des juridictions nord-américaines. Malgré cela, ces dernières années, les études empiriques qui mettent en relation les caractéristiques qui sous-tendent les difficultés de remboursement et les défauts de paiement au Canada ont stagné. Cette étude exploite une source de données peu utilisée – l’Enquête nationale auprès des diplômés de 2013 – pour examiner la relation entre la démographie, le capital humain, le comportement d’emprunt, et d’autres prédicteurs connus et la difficulté de remboursement. Nos modèles de régression logistique démontrent qu’avoir un handicap, la région géographique de résidence et le comportement d’emprunt corrèlent avec le défaut de paiement et la difficulté de remboursement. D’autres effets démographiques couramment abordés dans la littérature n’ont pas été confirmés. Nous abordons les retombées de ces résultats, ainsi que plusieurs avenues de recherche pour des études empiriques canadiennes sur ce sujet.