Patterns of retirement as reflected in income tax records for older workers

Overview

Abstract (English)

If retirement means a substantial and sustained reduction in the time spent working for pay or profit, measurement requires a definition of substantial and sufficient observations of the same individuals to determine whether a transition from “working” to “retired” status has occurred. Using the Statistics Canada Longitudinal Administrative Databank, a 20 percent sample of the individual income tax returns of all tax filers since 1980, we identify those with significant labour force attachment at ages 50-52, and follow them year by year. If retired means having no income from employment, the median age of retirement is about 63 for men, 62 for women. That is true for all cohorts. If earning up to half of one’s previous employment income is deemed consistent with being retired, the median age is about 60 for both men and women. Results obtained in this way are consistent with calculations based on Labour Force Survey data.

Abstract (French)

Si la retraite se définit par une réduction substantielle et soutenue du temps passé à travailler pour un salaire ou un profit, il est nécessaire de définir d’une part ce que l’on entend par substantiel et d’autre part de disposer d’un nombre d’observations suffisantes sur le même individu afin de déterminer si une transition du statut de <> à <> a effectivement eu lieu. Nous utilisons un échantillon de 20 pour cent des particuliers qui ont produit une déclaration de revenus depuis 1980, provenant de Données administratives longitudinales diffusées par Statistique Canada, afin d’identifier les individus âgés de 50 à 52 ans qui démontrent un attachement important au marché du travail et de les suivre d’années en années. Si le départ à la retraite est synonyme d’absence de revenus provenant d’un emploi, l’âge médian du départ à la retraite est de 63 ans pour les hommes et de 62 ans pour les femmes. Cette observation est vérifiée pour toutes les cohortes. Si le départ à la retraite se définit par un revenu équivalent jusqu’à la moitié des revenus de l’emploi antérieure au départ à la retraite, l’âge médian est d’environ 60 ans pour les hommes et les femmes. Les résultats obtenus de cette façon sont compatibles avec les statistiques calculées à partir des données de l’Enquête sur la population.