A longitudinal analysis of GIS entries and exits

Overview

Abstract (English)

We focus on one particular pillar of the public retirement income network in Canada, namely, receipt outcomes of the Guaranteed Income Supplement (GIS) regime. This empirical analysis is carried out in a dynamic framework. We address the extent to which individuals enter the state of GIS receipt at various ages as well as the extent to which individuals who receive GIS benefits at the earliest age of eligibility subsequently exit the regime. We first measure these transition rates, and then we focus our analysis primarily on the impact of three attributes of recipients: changes in marital status, entry cohort, and current age. The econometric equations include simple transition models of both entries and exits, as well as hazard models of the probability of exit. Among our many empirical findings is a non-trivial incidence of delayed entry into the regime as well as exit from the regime conditional on prior receipt of benefits. Women who transit from married to single status are more likely to enter, but the opposite finding is discerned for men. The hazard model for the risk of exiting the GIS regime conditioned on the duration of the ongoing spell of receipt reveals a sharp pattern of negative duration dependence.

Abstract (French)

Dans cet article, nous examinons un élément fondamental du mécanisme des revenus de retraite au Canada, le Supplément de revenu garanti (SRG), et nous menons notre analyse empirique dans un cadre dynamique. Nous considérons la mesure dans laquelle des personnes deviennent admissibles au SRG à différents âges ainsi que la mesure dans laquelle des personnes qui le reçoivent à l’âge minimum requis cessent par la suite d’y avoir droit. Nous mesurons d’abord les taux de transition, puis nous axons notre analyse principalement sur l’effet de trois facteurs: un changement d’état matrimonial des bénéficiaires, la cohorte dont ils font partie au moment où ils deviennent admissibles et leur âge actuel. Nos équations économétriques sont des modèles d’hasard au régime ainsi que des modèles aléatoires de probabilité de fin de participation. Parmi nos nombreux résultats empiriques, notons l’incidence non triviale de la participation tardive au régime ainsi que de la fin de la participation découlant de la durée de prestations reçues. Les femmes qui vivent seules après avoir été mariées sont plus susceptibles de commencer à participer au régime, mais, chez les hommes, c’est le contraire. La modélisation aléatoire de fin de participation au régime liée à la durée des prestations reçues montre clairement qu’il n’y a pas de dépendance liée au temps.