Self-employment at older ages in Canada

Overview

Abstract (English)

This paper examines the work motivations and incentives of employees and self-employed workers near retirement age. We use a sample of Canadians 50 years and older taken from LISA, the Longitudinal and International Study of Adults. Results are as follows. Poverty is associated positively with the transition from employment to self-employment after 50. Optimism appears to explain in part why employees decide to do the switch. For respondents who were self-employed at least once between 50 and 64 years old, it appears that having had prior self-employment experience does not reduce signi-cantly the probability of being poor after 65.

Abstract (French)

Ce cahier examine les motivations et les incitations au travail des employés et des travailleurs indépendants proches de l’âge de la retraite. Nous utilisons un échantillon de Canadiens de 50 ans et plus provenant de l’Étude longitudinale et internationale des adultes. Les résultats sont les suivants. La pauvreté est associée positivement à la transition d’un emploi à un travail indépendant après 50 ans. L’optimisme semble expliquer en partie pourquoi les employés s’engagent dans cette transition. Il semble que pour les répondants ayant été des travailleurs indépendants au moins une fois entre 50 et 64 ans, le fait d’avoir eu une expérience de travail indépendant préalable ne réduit pas de manière significative la probabilité d’être pauvre après 65 ans.